投资「对冲基金中的基金」要问的问题

(I)对冲基金-自我评估:

这笔钱可腾出多久来做投资?
你预期这项投资每年可带来多少回报?
你认为什么是风险:损失部份或全部本金?回报低于存款利率?未能在短期内套现?
你可以承受多大的风险?
你打算将流动资产的几成投资于对冲基金?
若将资金投放入FoHFs,你除了是投资在FoHFs的基金经理之投资技巧外,亦同时是投资在各子基金的基金经理的投资技巧。你接受此点吗?
你是否接受FoHFs的回报并不是与它所投资的市场挂钩?换句话而言,即使FoHFs所投资的市场上扬,FoHFs未必同时上升;而跌市时,情况亦然。

(二)对冲基金-向分销商查询:

(a)关于基金经理:

谁管理这只FoHFs?该基金经理管理对冲基金有多久?管理这只FoHFs又有多久?
该基金经理有投资于这只FoHFs吗?如有,投资额占基金总资产的几成?
该基金经理现时管理多少只FoHFs?
该基金经理现时管理的FoHFs的总资产有多少?
该FoHFs的基金公司共有多少员工?当中有几多人是参与投资管理及挑选基金经理?
管理这只FoHFs的基金公司的主要人员离职,你是否有机制去获得有关讯息?在该等情情下你是否会知会我?

(b)关于此FoHF:

基本资料及投资目标
最低投资额是多少?
投资目标是什么?
成立于哪一年?
现时的资产值有多大?成立时的总值又如何?

对冲基金-投资策略

此FoHFs可以使用几几策略?
每种策略有什么特色?又如何获利?每种策略的最大风险又是什么?在什么经济环境及市况下发挥得最好?

对冲基金-子基金(婴儿基金/基础基金)

此FoHFs一般投资多少只子基金?
基金经理怎样挑选子基金?
此FoHFs有没有选用同一集团或联营的基金经理?
此FoHFs有没有投资于采用宏观管理(macro)策略的基金经理?
此FoHFs有没有投资于市场规模有一定限制(如受压及新兴市场证券)的基金?
FoHFs的基金经理如何监察及评估子基金的表现?
此FoHFs会否向子基金的基金经理收取回佣?
我能否取得子基金的资料?

对冲基金-风险及回报

此FoHFs有什么风险及回报?
何时买入最佳?何时赎回最佳?
FoHFs应占我流动投资组合的几成?

对冲基金-表现

此FoHFs的表现如何(自成立日起的累计升跌,期内每年升跌)?由成立至今的波幅是多少?
此FoHFs最高及最低价位之间的最大亏蚀是多少?
在重要的事件上,如LTCM及911事件发生时,此FoHFs表现如何?
在购买此FoHFs后,我如何知道它的表现?基金经理/分销商会定期提供什么资料?多久才提供一次?
如果市场出现危机或此FoHFs出现重大亏蚀,我可以由哪里取得资讯去决定是否继续持有?

对冲基金-费用及收费

我须支付哪些费用 – 例如首次认购费,赎回费,管理费及表现费等?这些费用是否已包括母基金及子基金所收取的费用?这些费用是如何计算(例如是以基金资产的某个百分比计算)?多久才须缴付?

对冲基金-如何买卖

此FoHFs多久才进行一次交易?怎样买卖?
当我提出赎回要求并交齐所有文件后,要隔多久才可取回款项?
在未取回款项前,该笔钱是否会赚取利息?

(c)关于分销商:

你在评估FoHFs方面有什么经验?
你有没有亲自研究过这只FoHFs?还是只是依赖FoHFs的经理所提供的资料?

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